Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 31 августа 2026 г.

Наводнение в Непале может принести страховщикам более $1 млрд убытков

132 просмотра

Застрахованные потери от разрушительного внезапного наводнения в Непале могут превысить $1 млрд, а масштаб повреждений способен привести к значительным требованиям к международным перестраховщикам.

Катастрофа особенно показательна для небольших страховых рынков: собственная емкость местных компаний ограничена, поэтому крупные имущественные и инфраструктурные риски передаются национальным, а затем международным перестраховщикам. В результате природное бедствие в одной небольшой стране быстро становится событием глобального перестраховочного рынка.

Предварительную оценку застрахованных потерь более чем в $1 млрд приводит InsuranceAsia News. Издание сообщает, что значительная часть требований может перейти на перестраховщиков.

Ущерб затронул энергетику и транспортную инфраструктуру

Наводнение произошло в приграничном районе Непала и Тибета после обрушения ледника в Гималаях. Потоки воды, льда, камней и грязи нанесли масштабный ущерб дорогам, мостам, энергетической инфраструктуре и населенным пунктам.

Одним из наиболее значительных для страхового рынка направлений ущерба стала гидроэнергетика.

По данным Nepal Electricity Authority, событие затронуло 11 гидроэлектростанций и одну солнечную электростанцию. В результате от национальной энергосистемы было отключено 431,1 МВт генерирующей мощности.

Среди пострадавших объектов называются электростанции Rasuwagadhi мощностью 111 МВт, Sanjen, Upper Sanjen, Chilime, Upper Trisuli 3A и ряд других энергетических проектов.

Наводнение также повредило национальную линию электропередачи.

Такая структура ущерба имеет большое значение для страхования.

Гидроэлектростанции представляют собой капиталоемкие объекты, где страховое событие может затрагивать не только физическое имущество, но и дорогостоящее оборудование, строительные и монтажные риски, потерю дохода и обязательства перед кредиторами.

Более 500 электромобилей создают отдельный грузовой убыток

Еще одним необычным элементом события стали транспортные потери.

По данным InsuranceAsia News, повреждены более 500 электромобилей, перевозившихся из Китая в Непал.

Это создает требования уже по другому направлению — страхованию грузов при перевозке.

Для электромобилей последствия затопления могут быть особенно значительными из-за стоимости аккумуляторных систем и сложности определения возможности безопасного восстановления транспортного средства после контакта с водой.

Таким образом, одно природное событие формирует одновременно несколько групп страховых требований: имущество, энергетические объекты, инфраструктура и перевозимые грузы.

Убыток быстро выходит за пределы местного страхового рынка

Однако наиболее интересна структура распределения этих требований.

Непал располагает двумя национальными перестраховщиками — Nepal Reinsurance Company и Himalayan Reinsurance.

Через них часть риска местных страховых компаний передается дальше на международный перестраховочный рынок.

InsuranceAsia News сообщает, что среди крупных международных перестраховщиков существенную экспозицию к событию может иметь Hannover Re, который, по информации издания, является ведущим участником программ ретроцессии обоих непальских перестраховщиков — Nepal Re и Himalayan Re.

Именно здесь возникает еще один уровень распределения риска:

Первоначально договор заключает местная страховая компания.
Она передает часть ответственности перестраховщику.
Национальный перестраховщик, в свою очередь, также не оставляет весь принятый риск на собственном балансе и передает его часть другим перестраховщикам — то есть использует ретроцессию.
В результате крупный страховой убыток распределяется между несколькими уровнями капитала.

Небольшой рынок оказывается связан с глобальной емкостью

Эта конструкция особенно важна для стран с относительно небольшими страховыми рынками.

Стоимость одной крупной электростанции, промышленного объекта или инфраструктурного проекта может быть несопоставима с капиталом местного страховщика.

Если бы весь риск оставался внутри страны, возможность страхования крупных объектов была бы крайне ограничена.

Перестрахование позволяет местной компании выдавать полисы с лимитами, значительно превышающими объем риска, который она способна самостоятельно удерживать.

Но одновременно возникает зависимость национального рынка от международной перестраховочной емкости.

После крупной катастрофы вопрос заключается уже не только в платежеспособности прямого страховщика, но и в том, как распределены обязательства между перестраховщиками и насколько надежны соответствующие программы.

Ретроцессия добавляет третий уровень защиты

Наводнение в Непале хорошо показывает роль ретроцессии, которая значительно реже оказывается в центре внимания, чем обычное перестрахование.

Если перестраховщик принимает крупные портфели природных рисков, он сам сталкивается с возможностью накопления убытков.

Поэтому часть своей ответственности он передает другому перестраховщику.

Схематично цепочка может выглядеть так: страхователь → страховая компания → национальный перестраховщик → международный ретроцессионер.

Каждый участник оставляет на собственном удержании определенную часть риска. Именно такая многоуровневая система позволяет распределять последствия крупной природной катастрофы между значительно более широким кругом капитала.

Для небольшого рынка она фактически обеспечивает доступ к глобальной финансовой емкости.

Гидроэнергетика создает концентрацию риска

Непальская катастрофа показывает и другую проблему — отраслевое накопление.

Гидроэнергетические объекты по своей природе располагаются вблизи рек и в горных районах. Поэтому несколько крупных электростанций могут одновременно подвергаться воздействию одного природного события.

Наводнение нарушает традиционное предположение, что крупные промышленные объекты являются относительно независимыми рисками.

Если они расположены в одном речном бассейне, природная катастрофа способна затронуть сразу целую группу проектов.

Для страховщиков и перестраховщиков это означает необходимость оценивать не только каждый объект отдельно, но и географическое накопление ответственности.

Особенно сложным становится сочетание нескольких взаимосвязанных опасностей — обрушения ледника, внезапного паводка, оползней и повреждения транспортной инфраструктуры.

Изменение климата усложняет оценку горных рисков

Причиной катастрофического наводнения стало обрушение ледника, после которого огромная масса льда, камней и воды попала в речную систему.

Исследователи связывают возрастающую нестабильность высокогорных ледников с потеплением климата. За последние десятилетия Гималайский регион уже потерял значительную часть ледникового льда.

Для страхового рынка такие события представляют особенно сложную задачу.

Наводнения на крупных реках имеют достаточно длительную статистику, позволяющую строить модели частоты и тяжести ущерба.

Катастрофические процессы, связанные с быстрым изменением ледников, значительно сложнее моделировать.

Кроме того, данные наблюдений в удаленных высокогорных районах ограничены.

Еще до катастрофы Непал обсуждал с Китаем расширение обмена информацией о движении ледников и уровнях воды. После события проблема недостатка данных стала одним из центральных вопросов трансграничного управления природными рисками.

Страхование становится зависимым от систем раннего предупреждения

Для природных рисков данные важны не только для построения страхового тарифа. Они способны непосредственно уменьшать тяжесть убытка.

Если информация об изменении ледника, уровне воды или формировании опасного озера поступает заранее, можно эвакуировать людей, переместить транспорт, остановить оборудование и принять меры для защиты инфраструктуры.

Поэтому системы мониторинга и раннего предупреждения становятся частью управления страховым риском.

Для перестраховщиков качество таких систем может со временем влиять на оценку территории так же, как строительные нормы или противопожарная защита влияют на оценку имущественного объекта.

Катастрофа показывает реальную функцию международного перестрахования

Предварительная оценка страховых потерь более чем в $1 млрд для Непала является очень крупной.

Но именно подобные события демонстрируют, зачем небольшим национальным страховым рынкам необходим доступ к международной перестраховочной емкости.

Без нее страхование дорогостоящих энергетических и инфраструктурных проектов либо становилось бы практически невозможным, либо требовало бы концентрации слишком большого риска внутри страны.

Многоуровневая передача ответственности позволяет распределить последствия катастрофы между местными страховщиками, национальными перестраховщиками и глобальным рынком.

Наводнение в Непале одновременно показывает и пределы этой системы.

По мере роста стоимости инфраструктуры и изменения характера природных рисков международным перестраховщикам приходится оценивать все более сложные формы накопления: несколько энергетических объектов в одном речном бассейне, транспортную инфраструктуру, грузы и другие риски, которые могут пострадать от одного события.

Поэтому последствия гималайской катастрофы будут важны не только для определения окончательной суммы выплат.

Они дадут рынку новые данные о том, как страховать крупную инфраструктуру в регионах, где климатические изменения создают природные риски, для которых исторической статистики становится недостаточно.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

В материале упоминаются: Компании, организации: Hannover Rueckversicherung AG (Hannover Re) 318  Himalayan Reinsurance (Himalayan Re) 1  Nepal Re (Nepal Reinsurance Company) 2

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »